01

發(fā)展和風(fēng)口的出現(xiàn)

近年來，隨著電競產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，許多配套設(shè)施和相關(guān)產(chǎn)品也像雨后春筍一樣擺脫了，客觀上并不是壞事，畢竟無論從什么方面考慮都需要產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 電競產(chǎn)業(yè)始于網(wǎng)上，但必然進(jìn)入線下，是任何產(chǎn)業(yè)都必須面對的現(xiàn)實。無論從什么方面考慮，虛擬產(chǎn)業(yè)最終一定會扎根于現(xiàn)實中。

但是，任何產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都不容易。 趕上風(fēng)口，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)可以迅速起飛，但歷史上并非所有產(chǎn)品都可以通過風(fēng)口起飛。 電競酒店到底朝哪個方向走？ 是成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的犧牲品，還是真正意義風(fēng)口起飛？

02

酒店行業(yè)衰退與恢復(fù)

客觀地說，酒店行業(yè)近年來一直處于緩慢的發(fā)展階段，主要原因有兩個。 首先是市場的自我清洗。 近年來，酒店行業(yè)的收入變化緩慢，但行業(yè)內(nèi)部的自我凈化和清洗比較慘烈。

目前情況下，在酒店整體發(fā)展不利的情況下，國內(nèi)三家酒店集團(tuán)，即華住、如家、錦江逆勢上升，從2017、2020年的數(shù)據(jù)來看，這其實是產(chǎn)業(yè)整合的大趨勢。

其次是我們今天提到的這樣特別的酒店。

在酒店行業(yè)有相對發(fā)展、穩(wěn)定衰退的趨勢下，各種特殊酒店開始為產(chǎn)業(yè)提供新的動力，例如民宿、智能酒店、主題酒店等不同的嘗試，給酒店行業(yè)帶來變化的同時

在這種情況下，這兩年是大火的電競產(chǎn)業(yè)，所以衍生出電競酒店，當(dāng)然不足為奇。

電競產(chǎn)業(yè)的未來很可能發(fā)展成相當(dāng)巨大的產(chǎn)業(yè)，以騰訊公司發(fā)表的《英雄聯(lián)盟中國電競白皮書》為例，2018年電競市場規(guī)模將達(dá)到約85億元，今后將以每年40%以上的速度增長。

這個數(shù)字不比酒店行業(yè)小，尤其是在線下觀戰(zhàn)產(chǎn)業(yè)開始成長的今天，對大多數(shù)用戶來說，線下觀戰(zhàn)實際上已經(jīng)成為了“剛需”。

在這種情況下，酒店和電競結(jié)合起來，確實是非常有前途的選擇。

03

線下觀戰(zhàn)需求與市場

對許多觀眾來說，真的不需要電競酒店，可能需要擁有穩(wěn)定舒適的環(huán)境線下觀戰(zhàn)點。 這個問題多年來沒有妥善解決。 因為電競觀戰(zhàn)和其他比賽注定完全不同。

傳統(tǒng)體育賽事，細(xì)節(jié)在電視直播上很難看到，現(xiàn)場選手的激烈對抗是屏幕外的觀眾難以感受到的，在這種情況下，傳統(tǒng)體育對現(xiàn)場觀戰(zhàn)的需求實際上相當(dāng)大。

但是另一方面，即使是對現(xiàn)場觀戰(zhàn)要求這么高的傳統(tǒng)運(yùn)動，近年來也出現(xiàn)了很多線下觀戰(zhàn)模式。

甚至2020年世界杯，中央電視臺也在全國許多城市推出了線下觀戰(zhàn)服務(wù)。 中央電視臺的這次線下觀戰(zhàn)對很多觀眾來說有點突兀，但確實是粉絲和粉絲。

傳統(tǒng)體育都是這樣，作為新興產(chǎn)業(yè)的電子競技，線下觀戰(zhàn)的需求實際上遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)體育，作為從選手設(shè)備直接提取畫面和數(shù)據(jù)的運(yùn)動項目，電子競技在觀戰(zhàn)中對距離的要求更小，

這直接引起了現(xiàn)場感受氣氛很重要，但從觀戰(zhàn)體驗來說，現(xiàn)場反而經(jīng)常不在屏幕前的有趣事情。

另外，電競觀戰(zhàn)與其他觀戰(zhàn)有完全不同的差異。 那就是電競的參與度實際上遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)體育。

傳統(tǒng)體育比賽中，看完比賽后，很難模仿選手打超遠(yuǎn)距離三分籃球，但電競比賽結(jié)束后，可以拿著選手的英雄慢慢地打黑。 在這種情況下，如果玩家有能夠提供黑色平臺、休息場所、觀光地、舒適服務(wù)的環(huán)境，就會被很多電競愛好者認(rèn)可。

在這種情況下，電競酒店應(yīng)運(yùn)而生。

2020年已經(jīng)過去了四分之三。往年的——黃金周，是民宿的戰(zhàn)場，今年卻沒有想象中的熱鬧。

與熱票相比，民宿酒店十一黃金周可謂旱的旱死，澇的澇死 。

受瑞麗， 云南，多次爆發(fā)疫情的影響，沒有人關(guān)心西雙版納和麗江的民宿。據(jù)一家當(dāng)?shù)孛袼薜闹魅苏f，今年十一的網(wǎng)上訂單不到10份，價格比往年減少了一半。

一些 民宿酒店因為其所在城市的良好復(fù)蘇而經(jīng)歷了訂單激增。例如，校園訂單接到手軟的杭州民宿老板，十一訂單量比五一翻了將近三倍? 。還有一個民宿位于網(wǎng)紅長沙，入住率比5月1日高30%，甚至比去年同期還要高。

無論的訂單數(shù)量是熱是冷，價格都沒有恢復(fù)， 麗江一家民宿以前旺季房間不愁賣，今年連房租錢都沒賺出來，就連訂單大爆發(fā)的長沙民宿，受當(dāng)?shù)卣麄€酒店行業(yè)的行情影響，價格也比往年低。不少民宿商家反饋，十一訂單量雖較五一有所上漲，但價格依舊賣不上去。? 民宿也受到了整個當(dāng)?shù)鼐频晔袌龅挠绊懶袠I(yè)，而且價格低于往年。很多民宿商家反映，雖然十一的訂單數(shù)量高于五一，但價格還是賣不出去。

今年客戶心態(tài)發(fā)生了很多變化。他們不敢提前一兩個月訂房，往往是提前半個月甚至一個星期，但即便如此，還是會有客戶退款。

點評:疫情就像是一把懸在頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯之劍，冬天就要來了，希望疫情的陰霾早日過去。能整體恢復(fù)到去年的狀態(tài)。

酒店住宿需求來自兩類：旅游住宿和旅游休閑。據(jù)智研咨詢，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)型酒店客戶的需求是中， 47%來自商務(wù)活動，43%來自游玩，5%來自探親訪友。

隨著放松管制政策和恢復(fù)商務(wù)旅行，中國酒店的整體入住率一直在上升。數(shù)據(jù)顯示，Q2 2020年，華RevPAR達(dá)到127元/房/夜，同期回歸60%，率達(dá)， 69.00%，同期回歸80%。隨著國慶假期的到來，酒店行業(yè)有望進(jìn)一步恢復(fù)。

聚焦中端，抓住領(lǐng)袖

根據(jù)檔次的不同，酒店大致可以分為高端酒店、中端，經(jīng)濟(jì)型酒店和度假酒店。

目前，高端酒店已經(jīng)進(jìn)入成熟階段。這一時期機(jī)會和股票優(yōu)先于增量，股票價值的發(fā)展是重點，但空間有限。從品牌影響力來看，外資酒店優(yōu)勢明顯。根據(jù)邁點研究院的數(shù)據(jù)，從2020年6月高端酒店品牌影響力指數(shù)對比來看，國際品牌明顯高于國內(nèi)品牌，希爾頓，洲際和喜來登位列前三。

外資酒店集團(tuán)有幾十年甚至近百年的發(fā)展歷史。非本地酒店集團(tuán)積累的(651，339)管理能力、品牌文化、消費(fèi)者認(rèn)可度，短時間內(nèi)可以趕上。中端酒店仍處于成長期，消費(fèi)升級帶來的巨大市場機(jī)遇集中體現(xiàn)在酒店質(zhì)量和成本控制的有效平衡上。經(jīng)濟(jì)型酒店不景氣，目前資產(chǎn)升級是關(guān)鍵。

度假酒店在整個中國市場仍處于起步階段，消費(fèi)基礎(chǔ)有待培養(yǎng)。基于以上所有因素，記者認(rèn)為，中端酒店對本土企業(yè)來說是一個機(jī)遇，也是目前最具投資價值的領(lǐng)域。

根據(jù)盈蝶咨詢和中國酒店協(xié)會的數(shù)據(jù)，在2020中，中端連鎖全國酒店數(shù)量為9611家，單間客房平均數(shù)量為100間。國內(nèi)主要上市酒店運(yùn)營為有限服務(wù)酒店運(yùn)營，如中華酒店、錦江股份、首旅酒店、格林酒店等。以中中低端連鎖為主營業(yè)務(wù)，特許經(jīng)營管理模式為主營業(yè)務(wù)。

在2020中，國內(nèi)四大酒店集團(tuán)(錦江、華，首旅和格林)的市場份額為47.2%，同比增長4.1個百分點。中呈現(xiàn)出中，穩(wěn)定的多寡頭壟斷格局趨勢，在龍頭成員、物業(yè)、資金、品牌等方面優(yōu)勢明顯，在中端的先發(fā)優(yōu)勢明顯，近年來連鎖酒店的程度逐漸提高，連鎖酒店市場競爭加劇，但龍頭擴(kuò)張趨勢和主導(dǎo)地位并未改變。

據(jù)盈蝶咨詢、中國酒店協(xié)會統(tǒng)計，2020中國酒店住宿行業(yè)整體酒店連鎖率為15.4%，客房連鎖率為25.7%。STR數(shù)據(jù)顯示，美國和加拿大整體酒店品牌連鎖度為率達(dá)， 70%，美國， 中72%，歐洲40%，相比之下，國內(nèi)連鎖度仍然較低，龍頭企業(yè)仍有增量空間。

在記者看來，市場下沉是未來的一個重要方向。據(jù)統(tǒng)計，一線城市、副省級城市和省會城市的客房連鎖率分別為37.5%和27.9%，而其他城市的連鎖度僅為17.5%。仍然有大量的單體酒店，這將是未來領(lǐng)先酒店品牌下沉的主要市場。而且疫情進(jìn)一步加劇了酒店行業(yè)的“馬太effect”。由于相對充裕的資金流量、更先進(jìn)的管理模式和及時的營銷跟進(jìn)，集團(tuán)酒店連鎖經(jīng)營穩(wěn)定性相對較強(qiáng)；而單個酒店的接待量、租賃成本、現(xiàn)金(651，375)、客戶市場、管理(651，277)等約束條件相對較嚴(yán)。

記者還發(fā)現(xiàn)，以資產(chǎn)為基礎(chǔ)的擴(kuò)張是主導(dǎo)的主要發(fā)展戰(zhàn)略，這體現(xiàn)在特許經(jīng)營店的比例不斷增加。在2020中，華，凈增1399家門店，占新增門店的101%；如家， 首旅的加盟店數(shù)量增加了810家，占凈新店的118%；錦江的加盟店數(shù)量增加了1094家，占新加盟店的102%。

直營和加盟是目前兩大主業(yè)模式，直營是自己經(jīng)營酒店，承擔(dān)費(fèi)用收益，受周期影響最大；加盟由酒店管理公司提供的相關(guān)服務(wù)支持，加盟費(fèi)從中收取

行業(yè)復(fù)蘇時，直營門店比例越高，彈性越大，加盟店擴(kuò)張越快，業(yè)績增長越好。當(dāng)行業(yè)下跌時，加盟店順利支撐業(yè)績，甚至可以在行業(yè)下跌時促進(jìn)業(yè)績增長。以華2015年的數(shù)據(jù)為例，當(dāng)年RevPAR經(jīng)歷了負(fù)增長，但加盟收入?yún)s增長了51.3%，導(dǎo)致整體業(yè)績增長42.1%，這是大多數(shù)企業(yè)選擇加盟擴(kuò)張的重要原因。

其實領(lǐng)先的連鎖酒店相對于單家酒店來說，在擴(kuò)張的時候也有優(yōu)勢。首先是采購的規(guī)模效應(yīng)優(yōu)勢，從酒店前期的建材、家居軟裝到運(yùn)營流程中的中耗材。在中采購有望帶來一定的規(guī)模效應(yīng)；其次，邊際成本降低。錦江，華、首旅，三家龍頭企業(yè)的數(shù)據(jù)顯示，店鋪密度增加帶來的邊際成本正在下降，這為龍頭企業(yè)擴(kuò)大市場規(guī)模提供了競爭力。

進(jìn)入新世紀(jì)之后，中國人均旅游消費(fèi)一直在增長。2020年人均旅游消費(fèi)953元，同比增長2.90%。旅客消費(fèi)的升級為中高端連鎖酒店的發(fā)展提供了巨大的空間，從2017年到2020，中端連鎖酒店和高端連鎖酒店一直保持快速增長，中中端連鎖酒店前十名2020的客房數(shù)達(dá)到408545間，同比增長29.79%。

行業(yè)恢復(fù)的邏輯是什么？

要了解酒店業(yè)的發(fā)展，首先要了解幾個專業(yè)術(shù)語，比如ADR、OCC、RevPAR。ADR，即酒店平均價格，OCC代表入住率，RevPAR代表每個房間的平均銷售收入。一般來說，酒店平均價格(ADR)往往隨入住率(OCC)而變化，運(yùn)營商的核心目標(biāo)是最大化收益，即遵循RevPAR最大化。

行業(yè)的操作規(guī)則表明，當(dāng)OCC繼續(xù)改善時，由于短期供應(yīng)相對穩(wěn)定，運(yùn)營商會主動提價以獲得更高的收益。因為OCC推廣會增加人工、能耗、物耗，而ADR推廣不會，OCC會保持均衡水平，更有利于客戶體驗和管理。

另一方面，酒店客房裝修的升級往往會帶來ADR的提升，但當(dāng)OCC房價下跌時，運(yùn)營商會主動降價吸引乘客，避免過多的空房。

相關(guān)研究機(jī)構(gòu)復(fù)制了國內(nèi)酒店的跌宕起伏行業(yè)。統(tǒng)計顯示，一個完整的酒店行業(yè)周期可以分為四個階段：復(fù)蘇、繁榮、衰退和蕭條。OCC的中，有風(fēng)向標(biāo)的屬性，這是一個非常重要的跟蹤指標(biāo)。在衰退中，OCC同比下降，然后ADR同比放緩，RevPAR大幅放緩。在衰退期間，OCC、美國存托憑證和每股收益都經(jīng)歷了負(fù)增長。OCC由負(fù)轉(zhuǎn)正的同比變化是行業(yè)復(fù)蘇的重要表現(xiàn)。然后ADR恢復(fù)正增長，OCC和ADR加速，RevPAR見底。經(jīng)過進(jìn)入熱潮，OCC同比變化企穩(wěn)，ADR同比增長持續(xù)上升，RevPAR同比增長持續(xù)上升。

STR數(shù)據(jù)顯示，受疫情影響，中國酒店OCC在春節(jié)前明顯下滑，1月底僅達(dá)到8%，已經(jīng)跌到谷底。經(jīng)過一個半月的低位運(yùn)行，OCC在3月16日單日達(dá)到20%，3月25日迅速上升到30%，然后穩(wěn)步上升，4月18日回升到35%(OCC去年同期約為80%)。6月，在中，再次爆發(fā)北京疫情后，OCC出現(xiàn)了第二次下滑，北京及其周邊市場的需求也有所下降。截至6月底，中國酒店入住率約為47%。

記者注意到，目前，中國大部分地區(qū)周渡酒店入住率超過50%，山東，海南，云南等地入住率達(dá)到75%以上，領(lǐng)先酒店入住率已恢復(fù)到80%以上。也就是說，酒店入住率行業(yè)逐月變化一直在逐步改善，同比下降也在收窄。如果沒有新的變化，OCC的同比變化有望轉(zhuǎn)正，基本進(jìn)入恢復(fù)期。

值得注意的是，行業(yè)引發(fā)的疫情進(jìn)一步集中在中，抗風(fēng)險能力較弱的中部分小酒店被清理出去。行業(yè)復(fù)蘇后，龍頭企業(yè)獲得更多市場份額的概率很大。

疫情短期內(nèi)抑制了消費(fèi)需求是不爭的事實，但長期的消費(fèi)升級將為中高端酒店的發(fā)展提供新的機(jī)遇，龍頭企業(yè)將以較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力生存下去，并隨著行業(yè)的不斷復(fù)蘇，擁有更大的市場份額。

一家初創(chuàng)公司的穩(wěn)定收益實踐

在這個大流行的時代，這幾乎成了老生常談?！獎?chuàng)業(yè)公司希望利用危機(jī)引發(fā)的趨勢。

這次我們來到了企業(yè)房市，非常適合緊張的商旅人士，羽翼未豐的預(yù)訂平臺AltoVita也找到了機(jī)會。

創(chuàng)始人 Karolina Saviova和Vivi Cahyadi 于2016年年底注冊成立了該公司，在主要作為“非標(biāo)準(zhǔn)住宿”供應(yīng)商培訓(xùn)一年后，他們于 2018年1月 成立了該公司。在其2萬多套中，這部分占80%，其余為較為傳統(tǒng)的酒店式服務(wù)公寓。該平臺允許公司旅行經(jīng)理為員工尋找和預(yù)訂長期住宿、搬遷或臨時項目和任務(wù)。

它將這些旅行經(jīng)理與物業(yè)管理公司、物業(yè)經(jīng)理和業(yè)主聯(lián)系起來。Saviova說“我們管理經(jīng)理”，并聲稱AltoVita已經(jīng)實現(xiàn)了這種住宿的自動采購，彌補(bǔ)了技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施一直缺乏這種直接聯(lián)系的缺陷。

到目前為止，這家初創(chuàng)公司已經(jīng)從天使投資者那里獲得了融資，主要來自房地產(chǎn)行業(yè)，但在未來幾周，該公司將宣布第一輪機(jī)構(gòu)融資。這是一個相對擁擠的市場，相比Expedia、Booking、com、Airbnb等提供更個性化住宿的公司，但AltoVita認(rèn)為，它可以在Airbnb的時尚住宅和傳統(tǒng)統(tǒng)一的服務(wù)式公寓之間找到最佳選擇。

AltoVita的概念來源于他們在頻繁變化的國家令人失望的經(jīng)歷。

卡西亞迪說，在我們的職業(yè)生涯中，我們都搬過很多次家，也經(jīng)歷過很多搬家的挫折。這就是AltoVita成立的原因。“我們的想法是幫助Airbnb旅行者，讓他們不會有這種冒險的可怕經(jīng)歷。我們的驗證程序更為嚴(yán)格，每次入住前我們都會對物業(yè)進(jìn)行檢查?！?/p>

這是一個很好的說法，但是在新冠肺炎旅游流行的時代，衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)決定了一個品牌的成敗。AltoVita還希望利用其他趨勢，包括人才流動和成本降低。

發(fā)展中的領(lǐng)域。

總的來說，除了那些成功為危機(jī)救援人員提供服務(wù)的酒店，其他酒店都經(jīng)歷過困難時期。中國，的情況正在改善，但歐洲，大部分地區(qū)前景黯淡。替代住宿和酒店式公寓更好。酒店式服務(wù)公寓是帶家具的公寓的總稱，可以住的時間較長，通常有較大的居住和睡眠面積，有廚房、洗衣機(jī)等設(shè)施。

公寓服務(wù)提供商艾登運(yùn)營擁有洛克、SACO、摩爾蓋特和威滕堡。該公司聲稱，這些公寓比酒店更靈活，因為獨立公寓將公寓生活的靈活性與一致的安全衛(wèi)生水平相結(jié)合，為旅行者提供體驗，這是旅行者因為疫情而積極尋求的。

奧拓維塔在布拉格提供一套每晚2287美元的頂層公寓。圖片：AltoVita

“在封鎖期間，我們的平均停留時間從10天增加到40天。隨著我們擺脫更嚴(yán)厲的封鎖，我們的需求正在大幅增加，”一名發(fā)言人告訴斯基夫特。

與此同時，專業(yè)組織CAP Worldwide在危機(jī)期間看到了“大量”需求。自7月份以來，隨著企業(yè)客戶鼓勵員工重返工作崗位，需求已經(jīng)穩(wěn)定下來。

該組織的創(chuàng)始人喬雷頓(Jo Layton)指出，在許多情況下，酒店、招待所和度假屋的關(guān)閉增加了對長期住宿選擇的需求，這些行業(yè)通常使用提供熱早餐的低成本替代方案，如建筑業(yè)和包括無家可歸者和尋求庇護(hù)者在內(nèi)的社會住房。

倫敦品牌酒店擁有169套公寓。酒店表示，到目前為止，今年月平均入住率為59%，比去年增長10%，平均入住時間為21晚。

“展望今年剩余時間，我們目前的月平均入住率為51%，而去年同期為24%?！庇腥さ氖?，從9月到12月，我們的平均入住時間增加到了44晚，而去年同期是9晚?！币晃话l(fā)言人說。

由于英國，旅游限制的不確定性，預(yù)訂窗口也在縮小，因此入住率預(yù)計將在未來幾個月內(nèi)上升。

多元觀點

這是一個不斷增長的市場，那么AltoVita打算如何利用呢？

在“另類住宿”進(jìn)入的主流市場，它的名字可能會讓它領(lǐng)先一步。人們對短期租賃公寓和假日租賃房的興趣正在高漲。今年8月，Booking.com透露，第二季度新預(yù)訂的住房中，有40%是替代住房。預(yù)訂控股公司總裁兼首席執(zhí)行官格倫福格爾(Glenn Fogel)告訴Skift Global 論壇，這種意識可能會存在很長一段時間。

廣告技術(shù)公司Koddi也將其服務(wù)擴(kuò)展到此類房產(chǎn)的所有者。

對于公司來說，隨著那些在家工作的員工最終開始重新建立聯(lián)系——，無論是為了合作還是為了保持自己的理智，在公司呆久了的人可能會增加?？ㄎ鱽喌稀Ｕf，“我們專門為壽命更長的人提供服務(wù)。他們的需求是調(diào)動人才，而不是開銷售會。公司會調(diào)動人才，有時候需要在同一個時區(qū)工作。他們會選擇兩個房間而不是一個房間作為辦公空間?！?/p>

預(yù)訂時間一般在30天到6個月不等，但為了降低成本，會延長預(yù)訂時間。薩維奧娃說，如果公司員工長時間使用同一棟房子，他們甚至可以輪班工作。她補(bǔ)充說，“我們試圖展示的是，其他類型的供應(yīng)商可以提供同樣的質(zhì)量(酒店式服務(wù)公寓)，盡管他們的投資組合不需要放在一個屋檐下。”

但是，危機(jī)中雖然有機(jī)會，但也有成本。酒店遭受損失的同時，市中心也遭受損失，因為游客和員工都避開了人多的地方。

CAP Worldwide的Layton指出，“不幸的是，從市場份額的角度來看，危機(jī)期間，市中心的需求低于地區(qū)，即使鼓勵人們重返辦公室，這種情況似乎仍在繼續(xù)。”

“這種趨勢與正常需求完全相反。倫敦和愛丁堡(很像紐約)曾經(jīng)是全國房價和入住率最高的城市，但二線城市或地區(qū)正經(jīng)歷著持續(xù)的需求，可能是因為這些市場產(chǎn)品不夠飽和。”

最近發(fā)布的Q2財務(wù)報告顯示虧損4.76億元。好消息是，與第一季度相比，虧損縮小了91.19%。攜程的市場基礎(chǔ)仍然存在，但疫情的影響仍在繼續(xù)。

沒有疫情的影響，攜程保持了良好的發(fā)展勢頭。年2020，攜程(GMV)交易總額達(dá)到8650億元，同比增長19%；凈營業(yè)收入357億元，同比增長15%；營業(yè)利潤同比增長94%，達(dá)到50億元，高于過去五年的營業(yè)利潤總額。

同程和藝龍，兼并整合后，攜程沒有直接競爭對手，成為當(dāng)之無愧的OTA老大，主要競爭對手只有飛豬和美團(tuán)。

美團(tuán)必須防

飛豬對攜程的壓力遠(yuǎn)沒有美團(tuán)在酒店市場上侵占攜程的威脅大。

酒店旅游是美團(tuán)財務(wù)報告中的核心業(yè)務(wù)之一，中美團(tuán)2020店內(nèi)和酒店旅游業(yè)務(wù)收入223億元，同比增長40.6%；毛利197億元，同比增長40.1%。

美團(tuán)的財務(wù)報告將酒店入住和葡萄酒旅行的收入放在一起，沒有具體說明酒店業(yè)務(wù)收入在(651，447)中的比例，只公布了全年國內(nèi)酒店入住人數(shù)，為3.92億，同比增長38.2%。參照美團(tuán)上市時13.2元的夜間收入，19年的酒店收入約為52億元。

攜程全年住宿預(yù)訂收入2020135億元，同比增長17%；在2020年，整個在線酒店住宿市場處于快速增長期。雖然美團(tuán)的增長速度更快，過夜人數(shù)更多，但高星攜程酒店的優(yōu)勢和盈利能力更加突出。此外，在2020第四季度，攜程低星酒店客房同比增長率達(dá)到50%左右。截至2020 年底，運(yùn)營和在建線下門店數(shù)量已達(dá)到近8000家。

美團(tuán)和攜程，前者在低星，酒店市場保持高速增長，后者在高星酒店市場處于優(yōu)勢，美團(tuán)需要做的是將低星滲透到高星，而攜程需要加強(qiáng)一些酒店的市場容量，保持低星市場。雙方都處于僵持階段。

根據(jù)美團(tuán)，的財務(wù)報告，今年Q2的客房數(shù)量為7802萬間，其中高星酒店占客房總數(shù)的15%，比去年同期增加3個百分點，約為1170萬間。然而，由于疫情的影響，美團(tuán)Q2的酒店客房數(shù)量今年有所下降。在2020年，美團(tuán)的旅館房間數(shù)為9400萬間。據(jù)估計，今年Q2 高星， 美團(tuán)的酒店客房數(shù)為1170萬間。去年，Q2為1128萬人，僅增加42萬人。高星美團(tuán)酒店的增長率并不那么引人注目。

從最初的團(tuán)購開始，美團(tuán)就以價格的優(yōu)勢搶占了低星的酒店市場，美團(tuán)的核心用戶群也是價格的敏感消費(fèi)者。如果你想突破這個圈子，在高星，發(fā)展酒店，你需要增加消費(fèi)能力更強(qiáng)的用戶比例，尤其是在商務(wù)旅行市場。

在攜程2020，商旅管理業(yè)務(wù)年營業(yè)收入13億元，同比增長28%，占總收入的4%。如果單看數(shù)值，2B的業(yè)務(wù)收入并不高，但背后的用戶更有價值。一般只有大公司才會選擇攜程商旅服務(wù)，而大公司的中高管酒店住宿標(biāo)準(zhǔn)更高，公司的支付對酒店不敏感價格。

這部分人群是用來住高星酒店的。除了商務(wù)旅行，他們和家人一起旅行時也會選擇高星-class酒店。他們身家高人群，對服務(wù)體驗要求高，消費(fèi)能力強(qiáng)。

美團(tuán)需要更多高消費(fèi)能力的用戶，以便迅速增加高星，的酒店房間數(shù)量，因此我們可以考慮在商務(wù)旅行服務(wù)方面做出努力。此外，美團(tuán)可以考慮將會議業(yè)務(wù)整合到商務(wù)服務(wù)中，會議活動可以直接帶動高星酒店客房和餐廳的銷售。中負(fù)責(zé)高星酒店所需的業(yè)務(wù)，高星酒店愿意與美團(tuán)積極合作

美團(tuán)要在高星酒店市場撼動攜程并不容易。通過2B商旅服務(wù)拓展高端用戶，只能算是一個嘗試的起點。攜程不僅為高凈值用戶提供2B商旅服務(wù)，其在國際市場的服務(wù)能力也幫助攜程鎖定了一些高消費(fèi)能力的用戶。

據(jù)攜程Q2財務(wù)報告2020顯示，國際業(yè)務(wù)收入占集團(tuán)總收入的35%以上，其在中的國際酒店和國際機(jī)票業(yè)務(wù)增速是中出境游的兩倍以上，國際火車票業(yè)務(wù)分布在50多個國家和地區(qū)，海外出租車服務(wù)覆蓋歐， 美和東南亞的47個國家和785多個城市2020第四季度，國際酒店收入(不含大中地區(qū)的目的地)增長約51%攜程，旗下海外品牌Trip的國際機(jī)票業(yè)務(wù)已連續(xù)13個季度實現(xiàn)三位數(shù)增長。

美團(tuán)暫時還沒有開始國際酒店旅游業(yè)務(wù)，滲透到高消費(fèi)用戶群體中會比較弱。這部分人群對價格不敏感，更注重服務(wù)和體驗。在攜程，已經(jīng)形成了使用粘性，由于價格因素，很難大量轉(zhuǎn)向美團(tuán)平臺。

飛豬不足懼

與美團(tuán)，相比，阿里和京東之前對在線旅行社市場興趣不大。雖然兩大巨頭(651，279)用戶多，(651，375)規(guī)模大，交易系統(tǒng)成熟，但OTA并不是新的線上交易服務(wù)。它是隨著整個電商市場的發(fā)展而成長起來的。阿里和京東都已經(jīng)看到，OTA和電商業(yè)務(wù)并沒有很強(qiáng)的關(guān)系，做不做OTA都不會影響核心網(wǎng)上零售。

第一，收益沒有誘惑。雖然攜程，似乎有很多轉(zhuǎn)基因生物，但京東GMV同期超過2萬億元，凈收入5769億元，利潤122億元；阿里GMV達(dá)到7萬億元，營收5097.11億元，凈利潤1403億元。攜程營收357億英鎊，利潤50億英鎊，不值得阿里和京東羨慕

第二，很難產(chǎn)生相關(guān)銷售。機(jī)票和酒店有相關(guān)性，但在帶動商品銷售方面并不強(qiáng)。購買機(jī)票或預(yù)定酒店轉(zhuǎn)化后，很難直接向用戶推薦服裝、書籍、家電、母嬰等商品。訂機(jī)喝酒后的聯(lián)想流量一般適合推薦打車租車等服務(wù)。

第三，選擇的目的性強(qiáng)。阿里和京東都有較強(qiáng)的消費(fèi)流量，但機(jī)票和酒店一般都是計劃消費(fèi)。用戶直接有目的的選擇相應(yīng)的航班和酒店，很少有用戶看到機(jī)票或酒店便宜就直接購買淘寶。他們中的大多數(shù)人在旅行或出差后做出決定。

第四，我們需要一個獨立的團(tuán)隊運(yùn)營。京東可以從3C家電逐步擴(kuò)展到日用品，因為商品的經(jīng)營方式都差不多，京東的物流優(yōu)勢也可以發(fā)揮作用。但是網(wǎng)游的市場規(guī)則和零售不一樣，需要獨立運(yùn)營團(tuán)隊，不降低邊際成本。所以阿里讓飛豬獨立，京東之前選擇在途牛投資。

第五，不影響核心業(yè)務(wù)。事實證明，不做OTA不會影響網(wǎng)上零售業(yè)務(wù)，所以京東干脆放棄了競爭思維，選擇直接與攜程合作，愿意在中扮演OTA 流量的角色，還不如關(guān)注拼多多的成長，因為攜程不會對京東，構(gòu)成威脅，拼多多會。

品多多的用戶屬性決定了短期內(nèi)不會涉足在線旅游業(yè)務(wù)。隨著京東從戰(zhàn)略上放棄途牛，轉(zhuǎn)而與攜程，合作，這意味著京東已經(jīng)完全放棄了在線旅行社。我寧愿選擇支持?jǐn)y程的發(fā)展目前在電商領(lǐng)域只有飛豬是攜程的競爭對手。

然而，飛豬自己宣稱他會做OTP而不是OTA。說白了，飛豬懶得擴(kuò)大線下合作商戶，傾向于做一個流量平臺支持渠道經(jīng)銷商和商戶在飛豬，自己開店，只利用阿里的整個交易系統(tǒng)形成自然流量轉(zhuǎn)化。但酒店房間容量的擴(kuò)大，極大考驗了與線下商家的溝通能力。比如一些優(yōu)惠幅度和房間供應(yīng)問題，需要BD反復(fù)溝通討論。

此外，根據(jù)2020第三季度艾媒，的咨詢數(shù)據(jù)，美團(tuán)占50.9%，攜程占26.2%。在同程，藝龍占9.2%，去哪里占6.9%，而飛豬只占4.5%。訂單數(shù)量直營影響酒店對平臺的態(tài)度，哪個平臺的訂單多，酒店自然重視哪個平臺的合作。目前，飛豬的市場地位并不穩(wěn)固。

在阿里，的支持下，飛豬仍然是一個不可忽視的主要競爭對手，阿里今年似乎又對在線旅游市場感興趣了。9月8日，阿飛豬宣布將向旅游業(yè)投入“數(shù)百億元補(bǔ)貼”行業(yè)。第一期從酒店產(chǎn)品開始，逐漸覆蓋交通、景區(qū)公園等。飛豬強(qiáng)調(diào)，這不是短期的營銷活動，而是為消費(fèi)者建立商業(yè)價值的長期措施。

對此，攜程，董事局主席梁建章，近日回應(yīng)說，“100億補(bǔ)貼可能會以較小的單價電商在消費(fèi)和外賣領(lǐng)域發(fā)揮作用，但在旅游消費(fèi)中效果必然會很小，因為這是一個不同的場景和邏輯?！北热缌航ㄕ抡f，20元起單個外賣補(bǔ)貼5元，1000元起單個酒店訂單補(bǔ)貼5元，生產(chǎn)的效果注定無法比擬。

在攜程2020，GMV是8650億元，飛豬100億元的補(bǔ)貼對攜程沒有實際影響阿里對在線旅游市場的態(tài)度還沒有確定，不可能對攜程構(gòu)成系統(tǒng)性的競爭威脅另外，阿里收購其他OTA公司也無法與攜程競爭，市場也沒有優(yōu)質(zhì)資源。去哪兒、同程、藝龍都屬于攜程(和騰訊)，只有讓攜程有危機(jī)感的美團(tuán)和阿里，也處于全面競爭關(guān)系。

當(dāng)然，有了阿里(7300億美元)的成交量和即將到來的螞蟻(2500億美元)，攜程可以直接收購。目前，攜程的市值只有160多億美元，還不到阿里的零頭，但這要看攜程是否愿意出售。一般來說，阿里不會強(qiáng)買強(qiáng)賣。事實上，攜程的國內(nèi)業(yè)務(wù)和國際業(yè)務(wù)都是阿里的優(yōu)質(zhì)資源

阿里也許能夠用資本贏得攜程，但飛豬不會讓攜程在短期內(nèi)感到害怕。

今年的疫情幾乎使攜程的國際業(yè)務(wù)為零。隨著國外疫情的發(fā)展趨勢，攜程國際業(yè)務(wù)可能在一兩年內(nèi)難以恢復(fù)。對美團(tuán)，來說，是時候嘗試建立國際商業(yè)合作，為疫情后的市場發(fā)展做準(zhǔn)備，或者擠壓攜程，贏得高消費(fèi)用戶的機(jī)會。

與攜程完整的機(jī)票、酒店、景點、國內(nèi)外游的商業(yè)布局相比，美團(tuán)酒店旅游商業(yè)布局相對簡單，短時間內(nèi)難以改變變現(xiàn)，具有市場結(jié)構(gòu)，但攜程時刻要提防美團(tuán)野心。

或許我們可以考慮和滴滴聯(lián)手，目前美團(tuán)也在向旅游市場滲透，滴滴也想反擊，但是別無選擇。滴滴和攜程之間有商業(yè)合作的空間，美團(tuán)正在無邊界地擴(kuò)張。如果攜程和滴滴不反擊，他們只能等待進(jìn)攻。